6月19日，央行重启汇改后前天正好满月。在刚刚过去的这个月里，人民币对美元汇率不断走强，升值幅度超过0.7%，但7月16日人民币对美元汇率中间价报6.7718，平了本月新高纪录后开始下跌，人民币汇改重启后升值预期下降。周五欧洲银行压力测试结果要公布欧元再经考验，外汇市场风云变幻，此时外币理财也出现了“危”与“机”共存的时期，投资者应仔细分析后再做选择。
持有人民币 购外汇理财亏损大
中国银行的汇聚宝澳大利亚元期限可变产品，虽说保本，预期最高年收益率达到3.95％，理财周期为3个月。该款理财产品三个月的实际最高收益率是3.95％/4(一年有12个月，12/3=4)=0.9875％。但是如果未来三个月内人民币兑澳元升值幅度超过0.9875％，就算投资者能拿到该理财产品的最高收益，其兑换成人民币后其收益也是负数。因此手中如持有人民币，在人民币依然升值态势下，购外汇理财亏损大。
这种情况下尤其不能买入欧元理财。欧元/美元目前已跌破1.2900关口。
意大利联合信贷银行首席经济学家认为，由于7月23日公布的欧洲银行业压力测试出现非常积极的意外结果的可能性较低，欧元/美元或将扭转近期升势。本周焦点看“欧洲银行业压力测试结果”，但在此公布之前，匈牙利 17日未能通过IMF贷款审查的事件，其影响预计将很快蔓延，汇市、股市以及信贷市场将被避险情绪所笼罩。技术面和基本面看，欧元都面临下跌厄运。
持有澳币 现在是买入好时机
由于人民币升值预期减弱，近期一些货币兑人民币也开始升值。例如，今年6月份以来，澳元兑人民币从5.5的位置一直升值至昨日的5.89。同样，欧元兑人民币也是4月份的9.1的高位下跌至6月6日8.1的低位，但一个月来，欧元兑人民币从8.1的位置上升至8.75的位置。
因此如果市民手中直接存有外币，即可趁外币兑人民币开始爬升阶段买入短期外币理财产品。但是这种外币最好选择澳币。受益于近年国际黄金价格、原油价格的上涨，澳元汇率已经不断走强并连创新高，且澳大利亚国内利率水准也处于历史高位，作为主要的矿产品和农产品出口国，更在国际贸易中处于有利地位，进一步支撑澳元的表现。
持有美元 最好换成人民币
人民币中长期仍是升值走向，目前美元一些优惠利率产品只在2.1%到2.3%之间。但即使这个利率与人民币一年期存款利率2.25%也差不多，如果再加上汇率损失，算笔账下来还是不划算的，因此理财分析师都建议客户，如果不是真的需要短期用到外汇，都可以先换成人民币，等到需要时再重新购汇。
对于手中持有美元的投资者，除了换成人民币外，也可以考虑换成澳元，做一些短期澳元理财产品，但一定要选择短期收益率较高的产品，以规避风险。也可以考虑做些像挂钩石油、能源等风险较低、收益较高的外汇理财产品，同样可以规避汇率波动带来的风险。